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来源：董秘俱乐部
精彩预览
导读
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IPO是一家企业重要里程碑，是其通往资本市场的阳光大道，在高度专业化的企业IPO进程中，企业要想成功实现IPO上市一定离不开董秘的努力。
董秘在这过程中，时常担任重要角色，起到非常关键作用，既要与内部的管理层、各部门、股东等保持良好的沟通和协调，又要与外部的中介机构、监管部门、投资者等建立有效的联系和合作。
本文我们来共同了解董秘在企业IPO过程中的定位与职责是如何的，以及又是如何通过特殊的定位和关键的作用推动企业IPO的。
01 董秘在IPO中的职责
企业的IPO过程是一项长期又系统的工作，工作范围涉及十分广泛，董秘在此过程中始终扮演着关键角色，如资本市场的对接人、公司合规治理的守护人、资本运作的推动者、IPO工作的统筹人等。
IPO董秘不仅对外需要负责对接监管机构、引进投资机构等，对内还需协调内部关系、公司治理、保障公司规范化运作等事宜，需要付出非常多的时间和精力，始终围绕着企业成功IPO的目标而开展工作。
因此，IPO阶段董秘的主要工作职责包括但不限于以下：
对于IPO董秘来说，需要以企业成功上市为首要目标，如公司股改、完善治理结构、中介机构对接并制定IPO具体方、IPO前引入资本及融资等，与IPO相关的工作都属于拟IPO董秘常见的工作职责范畴。
02 IPO董秘如何开展工作
企业IPO上市是一件繁复的工作，准备工作短则3年，长则5年。可以将整体企业IPO流程可以精简的概括为：股份改制、上市辅导、尽职调查、发行材料制作、发行审核、发行上市这6个环节。
其中，每个环节工作都离不开董秘忙碌的身影，需要董秘来牵头完成，接下来我们就共同来看看董秘在IPO阶段的每个环节是如何展开工作，重点工作内容又有哪些？
搭建团队
董秘在IPO阶段工作的核心是组建“企业内部投行”来负责资本运作事宜，可以分以下3个团队。
（1）董秘需要组建证券部、董办团队。其中还包括“三会”专员、资本运作专员和信披专员等。其职能主要是负责IPO计划制定和落实执行、三会管理、董监高行为规范、募投项目管理等。
（2）牵头搭建上市工作小组。以证券部门为核心，联络公司其他职能部门负责人配合IPO工作推进中需要协调的各项事宜。
（3）组建中介团队。核心专业中介机构有三个，投行（或者说券商投行部）、律师、会计师。
制定IPO计划
在对接与管理IPO中介机构过程中，董秘与IPO中介机构一起制定IPO的具体方案，以及解决IPO过程中的具体问题。
注：整个过程由董秘牵头，围绕公司实际情况，合理制定IPO的分工，之后交由券商主导，整个计划是围绕辅导、申报、反馈、上会等事项整个IPO流程制定的。
企业股份改制
改制是整个企业上市战略的起点，也是基础。改制的规范性和战略性直接影响企业上市的顺利程度乃至上市目标的实现。
改制首先要进行充分的可行性研究：充分评判上市的利弊与认真评估自身的实力，然后选择信任的中介机构进行辅助，再是制定最优的改制重组方案来满足上市的条件，最终设立标准的股份公司。
设立员工持股平台，牵头实施员工股权激励
设立员工持股平台，不仅是优质企业、拟上市公司挽留核心人员、稳定公司与员工劳动关系的主要方式，更是激励员工、提升工作积极性、实现公司利益与员工个人利益“双赢”的重要手段。
在股权激励的时候要确定好激励对象、持股方式、以及激励模式和约束条件等设计出一个可行的股权激励方案，建立起一个企业利益共同体。
上市辅导
在这个辅导阶段，董秘主要负责以下四项工作内容：
（1）合规梳理与控制。围绕公司主营业务进行梳理，从产品生产到终端销售的各个环节，凡是涉及到业务、行政、人事、财务等各个方面，都要要求符合合规控制点，做到每个环节合法合规。
（2）关联交易。可允许关联交易的发生，但是要满足公允性和必要性、合理性。
（3）同业竞争。同业竞争在IPO审核中属于红线，是禁止发生，如果发行人拥有多个公司且业务属于同类型时，在IPO期间全部都需要梳理出来，进行调整。
（4）辅导报备、报告、验收。在IPO工作程序上，董秘需要向所在地证监局进行报备，中途还需每期提交报告，到后期还需去证监局联络沟通，邀请证监局进行验收。
三会管理
参照上市公司三会管理制度，梳理公司三会管理议事规则，并建立重大事项报告制度，涉及到上会事项设置好审批流程，及三会决议告知流程。
同时，还需日常与各董事、监事、独立董事、高管做好充分的沟通。
申报材料阶段
这一阶段跟辅导阶段有一些工作是重合的，因为在辅导的过程中，就同时围绕着要申报的材料去开展工作了，在这一阶段董秘的主要工作为：
申报、反馈、上会阶段
当完成前期申报前所有的工作完成后，就可以准备申报阶段的工作。在这一阶段主要的重要关注点是媒体舆情控制。
企业一旦申报后信息披露出来，媒体就会针对披露的信息进行“整事情”，这个阶段需要董秘沉着应对。常见的舆情风险点主要来自于：
（1）招股说明书风险提示。这部分主要来自于政府政策的风险、企业存在经营风险、企业财务风险等。这就要求在展现招股说明书风险提示内容时，前期充分讨论，既要揭示风险，又不能写得太露骨。
（2）企业过往出现问题聚焦。比如企业出现关联交易、因为税务受到处罚、企业涉及法律诉讼、劳动争议等没有解决好时，要在整改合规工作时将其处理好。
（3）未披露信息被媒体报道。这里可以总结为两个方面，一是应作披露而未进行披露，被媒体关注；二是不应披露也未披露，但被媒体曝出。比如说企业之前发生过重大的事情，且造成的影响比较大，但时间比较久远，所以在披露时没有披露，媒体有可能将这部分内容挖出来。
通常上述3点是媒体比较关注点，董秘在应对媒体舆情时，可在申报前，将其逐一整理出来，并逐一落实，以便提前做好铺垫以及从容应对媒体的发难。
发行、敲钟上市阶段
项目过会完以后，企业就走到发行、上市阶段，这一阶段已经走到企业IPO阶段的尾声，没有特别需要关注的点，正常按照程序推进即可：一是与交易所、中登的对接发行工作；二是准备线上路演；三是敲钟上市。
03 IPO董秘必备素养
从IPO阶段董秘的工作职责和工作内容我们不难发现，要想做好IPO阶段的各项工作，董秘应具备全面的资本市场知识、财务知识、法律知识、管理知识，以及良好的沟通能力、解决问题能力、综合项目管理能力等较强的个人综合能力。
董秘如果同时具备以上职业能力，还兼具完整IPO项目经验那就更加完美了，在董秘职业上也属于是加分项。
所以，对于IPO阶段的董秘，其职业素养至少应具备以下综合能力：
04 结语
在高度专业化的IPO上市进程中，董秘是是公司与资本市场中的一个极为重要联系纽带，对于此阶段的董秘来说需要具备多种过硬的知识和技能。
同时也要求董秘要有极强的对外的沟通和对内的协调能力，能全盘统筹企业IPO的整个事项，能有计划地推进IPO工作顺利进行，否则无法更好地完成IPO工作。
对于董秘来说，IPO整个过程是一个大的项目管理过程，如何清晰地制定目标、有序安排里程碑和时间节点、合理分工和进行过程监控、解决项目异常状况和难题，是需要董秘具备很强的综合能力。
