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来源：尚普IPO咨询
11月29日，北交所上市委举行了2023年第63次审议会议（董健、杨琴艳、张雯雯、曹永强、周青颖），共审议1家企业，博达软件遭暂缓审议。
博达软件是一家全媒体数字内容智能服务提供商，公司依托自主研发的全媒体内容管理平台和融媒体内容生产平台两个核心产品体系，主要面向教育、政府、企业、健康等大型组织，提供软件产品及软件实施、平台运维类技术服务。公司已累计服务超过1,300所各类型高等院校客户，根据教育部2023年6月数据，全国共3,072家高校，公司在普通高等学校细分市场覆盖率超43%。魏小立、李传咏、王逸杰分别直接持有公司41.75%、16.40%、7.67%的股份，合计占比为65.82%，三人为公司的共同控股股东、实际控制人。报告期各期，博达软件实现营业收入1.02亿元、1.30亿元、1.47亿元及3,658.22万元；净利润为1,948.38万元、2,362.09万元、2,858.69万元及-1,160.60万元。选择上市的标准为：预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。博达软件拟公开发行数量不超过1,099.00万股（未考虑超额配售选择权的情况下）。预计募集资金1.32亿元，用于全媒体群数字内容综合管理平台升级建设项目、融媒体数字内容智能协作平台升级建设项目、内容大数据中心升级建设项目以及营销与服务网络建设项目。公司的销售主要面向高等院校的客户，收入主要来源于财政资金。报告期各期，教育类客户的收入占比分别为79.38%、80.15%、81.56%和75.41%，客户类型较为单一，且下游行业的覆盖度已较高，据招股书披露，公司在普通高等学校细分市场覆盖率已超43%。2020年-2022年，公司享受企业所得税税收优惠及增值税税收优惠合计金额分别为473.78万元、705.13万元、891.22万元，占当期利润总额的比例分别为22.10%、27.36%、30.07%。2023年1-6月公司未进行增值税即征即退，由于利润总额为负数，未享受所得税优惠。针对公司客户类型单一、下游行业的覆盖度已较高、收入依赖财政资金、税收优惠占利润总额比例较高、跨领域拓展较为困难等特点，在首轮问询中，监管要求公司说明是否具备业务成长性，后续业务开拓、业绩提升的成长空间是否受限，是否影响持续经营能力。二轮问询中，监管要求对公司成长性进行进一步分析。博达软件则表示，近年来软件和信息技术服务业及教育信息化均呈现逐年增长趋势，均属于增速较快的行业。公司主要产品和服务具有重要性，占教育信息化市场总规模的比例较小，未来仍有较大提升空间；公司在除教育行业以外的其他领域亦有业务开展，目前产品已应用于政企、医院等非教育类客户，未来具有业绩提升的成长空间及持续经营能力。虽然博达软件对自身的业绩提升及持续经营能力信心十足，但从公司目前经营业绩来看，还是稍显羸弱。报告期各期，公司实现营业收入1.02亿元、1.30亿元、1.47亿元及3,658.22万元；净利润为1,948.38万元、2,362.09万元、2,858.69万元及-1,160.60万元。报告期内，公司净利尚未突破三千万，且公司收入主要集中于第四季度，2020年-2022年公司第四季度营业收入占比分别为80.66%、74.31%和70.22%。截至2023年前三季度，公司今年尚处于亏损状态。根据经审计的2021年度、2022年度、2023年1-6月财务报表、经审阅的2023年1-9月财务报表以及2023年10月的未审财务报表为基础，经大华会计师事务所(特殊普通合伙)审核，出具了《盈利预测审核报告》（大华核字[2023]0016552号）。公司预测2023年度营业收入和净利润分别为1.69亿元和3,565.25万元，扣除非经常性损益后的净利润3,009.41万元，较上年同期分别增长15.06%、24.72%、13.48%。
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